Mettez en place votre ESOP / PSOP en Suisse

La différence principale est que, dans le cadre d’un ESOP, l’employé reçoit à un moment donné des actions réelles. Dans le cadre d’un PSOP, l’employé reçoit simplement un droit contractuel à un paiement en cas de certains événements déclencheurs (généralement une EXIT de la société). C’est pourquoi on l’appelle PSOP – un plan de participation dit fantôme, ou, en anglais, Phantom Stock Option Plan. L’employé ne reçoit pas d’actions réelles mais un droit contractuel construit sur la base des actions réelles ; soit des actions fantômes.

Oui, lorsqu’un employé reçoit des actions (actions réelles), la différence entre le prix payé par l’employé pour les actions et la valeur fiscale des actions est traitée comme un revenu imposable (avec toutes les conséquences telles que les déductions de sécurité sociale). C’est pourquoi nous recommandons toujours une décision fiscale. Les actions fantômes (ou fictives), en revanche, n’ont une incidence fiscale que s’il y a un événement de liquidité (c’est-à-dire si l’employé reçoit un paiement en espèces).

L’acquisition des droits signifie que l’employé doit gagner son droit à l’instrument de participation au fil du temps. L’entreprise souhaite inciter les employés à rester dans l’entreprise le plus longtemps possible. Par conséquent, un employé doit gagner le droit de recevoir des actions (ou des actions fictives) en travaillant pour l’entreprise pendant une certaine période. La norme du marché est de quatre ans avec un période d’interruption, appelée en anglais cliff, d’un an.

Au cours de la première année d’emploi, les parties contractantes déterminent généralement si la relation contractuelle fonctionne. Par conséquent, une période d’interruption d’un an est la norme du marché. Si un employé reçoit des options et quitte l’entreprise avant la fin de la période d’interruption (c’est-à-dire à la fin de la première année), toutes les options sont perdues. Si l’employé reste au moins un an, la première partie des options est acquise.

En gros : Paiement = Produit fantôme – Prix d’exercice. Le produit fantôme est aligné sur ce que les actionnaires réels obtiennent par action, le prix d’exercice est aligné sur le prix de l’action à la date de mise en œuvre du PSOP. Par conséquent, l’employé participe de manière linéaire à la valeur supplémentaire de l’entreprise.