ESOP und VSOP Mitarbeiterbeteiligungen

Der Hauptunterschied besteht darin, dass ein Arbeitnehmer im Rahmen eines ESOP (Employee Stock Option Plan) zu einem bestimmten Zeitpunkt echte Geschäftsanteile erhält. Bei einem VSOP (Virtual Stock Option Plan) erhält der Arbeitnehmer lediglich ein vertragliches Recht auf eine Auszahlung im Falle bestimmter Ereignisse (in der Regel der Exit). Der Mitarbeiter erhält damit bei einem VSOP keine tatsächlichen Geschäftsanteile, sondern nur einen vertraglichen Zahlungsanspruch, der sich nach virtuellen (fiktiven) Geschäftsanteilen berechnet. 

Ja, wenn ein Arbeitnehmer (echte) Geschäftsanteile erhält, wird die Differenz zwischen dem Preis, den der Arbeitnehmer für die Geschäftsanteile bezahlt, und dem steuerlichen Wert der Geschäftsanteile als steuerpflichtiges Einkommen behandelt (mit allen Konsequenzen wie z. B. Lohnsteuer- und Sozialversicherungsabzügen). Aus diesem Grund empfehlen wir immer eine Anrufungsauskunft. Virtuelle Anteile (auch Phantom Shares genannt) haben hingegen nur dann eine steuerliche Auswirkung, wenn ein Liquiditätsereignis eintritt (d. h. wenn der Mitarbeiter im Rahmen eines Exits eine Auszahlung erhält). 

Vesting bedeutet, dass sich ein Mitarbeiter sein Recht auf die Beteiligung im Laufe der Zeit verdienen muss. Das Unternehmen möchte Anreize für die Mitarbeiter schaffen, so lange wie möglich im Unternehmen zu bleiben. Daher muss sich ein Mitarbeiter das Recht auf den Erhalt von (virtuellen) Geschäftsanteilen verdienen, indem er eine bestimmte Zeit lang für das Unternehmen arbeitet. Im Vesting-Zeitraum werden die zugeteilten (virtuellen) Anteile monatlich gestaffelt auf den Arbeitnehmer übertragen. Der Marktstandard sind vier Jahre mit einer einjährigen Anlauffrist zu Beginn des Vesting (sog. Cliff). 

Der Cliff stellt eine Schwelle dar, die der Arbeitnehmer überschreiten muss, um überhaupt Anteile zu erhalten. Marktüblich ist eine Cliff-Periode von einem Jahr. Denn im ersten Jahr der Beschäftigung stellen die Vertragsparteien in der Regel fest, ob es miteinander klappt. Erhält ein Mitarbeiter (virtuelle) Geschäftsanteile und verlässt das Unternehmen vor Ablauf des Cliffs (d.h. vor Ende des ersten Jahres), verfallen alle Anteile. Bleibt der Mitarbeiter mindestens ein Jahr, erwirbt er den ersten Teil der Anteile. 

Die Auszahlung orientiert sich an dem, was die Gesellschafter pro echten Geschäftsanteil im Falle des Unternehmensverkaufs bzw. Börsengang erhalten. Maßgebliche Rechengröße ist also der Verkehrswert pro (virtuellem) Geschäftsanteil zum Zeitpunkt der Auszahlung. Der Mitarbeiter partizipiert damit linear am gestiegenen Wert des Unternehmens.